Ciclul vieții financiare
Videoclipul nu pornește? Urmărește-l direct pe YouTube.
Tudor are 24 de ani și e la primul lui job full-time. Contul lui arată modest: câteva mii de lei, niciun apartament, nicio investiție serioasă. Dacă l-ați întreba cât de bogat este, probabil ar ridica din umeri. Și totuși, Tudor deține deja cel mai valoros lucru pe care îl va avea vreodată. Doar că nu apare în niciun extras de cont.
Ca să înțelegem de ce, trebuie să privim viața financiară ca pe un drum lung, nu ca pe o lună sau un an. Economiștii vorbesc despre ciclul de viață. Veniturile voastre urcă și coboară în timp, dar nevoile de consum rămân relativ constante. Mâncați, locuiți și vă deplasați și la 20 de ani, și la 50, și la 75.
De aici vine ideea de netezire a consumului. Cei mai mulți oameni preferă un nivel de trai stabil, nu ani de belșug urmați de ani de lipsuri. Așa că, la început, când veniturile sunt mici, primesc ajutor de la familie sau se împrumută pentru studii ori pentru o locuință. La mijlocul vieții, când câștigă cel mai mult, economisesc. La bătrânețe, consumă din ce au strâns. Economisirea și creditul sunt, de fapt, unelte prin care mutați consum dintr-o perioadă a vieții în alta.
Acum, înapoi la Tudor. Cel mai mare activ al unui tânăr este capitalul uman: capacitatea de a câștiga bani din muncă în deceniile care urmează. Haideți să-l măsurăm, cu cifre rotunde și ipotetice. Să presupunem că Tudor câștigă net 4.000 de lei pe lună și că facem tot calculul în banii de azi.
Chiar dacă salariul lui nu ar crește deloc, 4.000 de lei pe lună, timp de 40 de ani, înseamnă 1.920.000 de lei. Dacă salariul real crește cu doar 2% pe an, suma ajunge la aproximativ 2,9 milioane de lei. Comparați asta cu cele câteva mii din cont. Tudor nu e sărac. E bogat în viitor și strâmtorat în prezent.
Această idee schimbă felul în care privim riscul. Pentru mulți salariați, capitalul uman seamănă cu o obligațiune: aduce lunar un venit relativ previzibil. Dacă cea mai mare parte a averii voastre stă deja într-un fel de obligațiune, partea mică pe care o investiți poate conține mai multe acțiuni. Adică mai mult risc, dar și un randament așteptat mai mare.
Mai există un motiv: timpul. La 25 de ani, o scădere a bursei de 30% are decenii la dispoziție ca să fie recuperată, iar voi continuați să investiți lunar, inclusiv la prețuri mai mici. La 63 de ani, aceeași scădere poate lovi exact banii de care aveți nevoie peste doi ani. Pe măsură ce înaintați în vârstă, capitalul uman se consumă, iar economiile devin principala sursă de venit. De aceea, riscul se reduce treptat.
Atenție însă la o nuanță. Nu orice capital uman seamănă cu o obligațiune. Dacă lucrați pe comision, ca freelancer sau într-un domeniu foarte ciclic, venitul vostru se comportă mai degrabă ca o acțiune. Atunci are sens un fond de urgență mai mare și ceva mai puțin risc în investiții. Și, mai ales, aveți grijă de activul principal: investiți în competențe și în sănătate.
Un mit des întâlnit spune că la 20 de ani nu aveți nicio avere și, deci, nimic de gestionat. În realitate, e invers. Tocmai acum deciziile despre studii, muncă și primele economii au cel mai mare efect asupra restului vieții.
Regula de reținut: gândiți-vă la bani pe toată durata vieții, nu doar pe luna în curs. Cel mai mare activ pe care îl aveți acum sunteți chiar voi.
Exercițiul de azi durează cinci minute. Scrieți venitul net lunar pe care îl aveți sau pe care îl așteptați la primul job. Înmulțiți-l cu 12, apoi cu 40. Priviți cifra: acesta e, aproximativ, capitalul vostru uman. Apoi notați două decizii din următorii cinci ani care l-ar putea crește.
În lecția următoare vedem ce se întâmplă chiar de acum cu o parte din acest venit: contribuția la pensia de stat, Pilonul I.
Testează-ți cunoștințele: Ciclul vieții financiare (6 întrebări)