Cum începeți să investiți în România
Videoclipul nu pornește? Urmărește-l direct pe YouTube.
Tudor a trecut prin toată teoria. Știe că randamentul vine cu risc, că e greu să bați piața, că diversificarea și costurile mici contează. Are fondul de urgență pus deoparte și nicio datorie scumpă. Acum vrea să treacă la fapte și se blochează la cea mai simplă întrebare: de unde încep, concret?
Ordinea contează. Înainte de prima investiție, verificați trei lucruri: aveți un fond de urgență, nu aveți datorii cu dobândă mare și banii pe care îi investiți nu vă trebuie în următorii ani. O datorie de card cu dobândă mare costă, sigur, mai mult decât vă poate aduce, în medie, o investiție. Rambursarea ei e cea mai bună „investiție” garantată.
Prima treaptă practică, și cea mai simplă, sunt titlurile de stat. Tezaur se cumpără de la poștă, de la unitățile Trezoreriei sau online, prin Ghișeul. Fidelis se cumpără prin bănci sau brokeri și se tranzacționează la BVB. Dobânzile la ambele sunt neimpozabile. Sunt împrumuturi date statului, cu dobândă cunoscută dinainte, deci randamentul e mai previzibil, dar și mai modest pe termen lung decât al acțiunilor.
Pentru acțiuni și ETF-uri aveți nevoie de un cont la un broker, adică o firmă care transmite ordinele voastre la bursă. Regula de aur: brokerul trebuie să fie autorizat. Pentru firmele românești, verificați registrul public al ASF. Pentru firmele din alte state ale Uniunii, verificați registrul autorității din țara lor și dacă au dreptul să ofere servicii în România. Nu vă bazați pe o reclamă și nici pe un link primit pe mesaj.
Ce cumpărați? Conform regulilor din lecțiile trecute, varianta simplă este un ETF pe un indice larg, cu cost anual mic. La BVB există ETF-uri pe indicele BET, dar amintiți-vă că acesta e concentrat în câteva domenii. Prin brokeri cu acces la burse străine puteți cumpăra și ETF-uri pe indici globali, cu mii de companii. Comparați întotdeauna costul anual total din documentul cu informații esențiale.
Apoi, impozitele. Aici contează două lucruri: prin ce broker investiți și cât timp țineți investiția. La un broker român, impozitul pe câștig este reținut automat și este mai mic dacă țineți titlurile cel puțin un an. La un broker străin, calculați și declarați voi câștigul, prin declarația unică, până pe 25 mai a anului următor. Dividendele se impozitează separat.
Mai există o obligație de care mulți uită: contribuția la sănătate, CASS, pentru veniturile din investiții. Ea se datorează doar dacă veniturile din investiții și alte surse în afara salariului trec anumite praguri, calculate în salarii minime. Pragurile le vedeți pe ecran.
Și o veste bună: există o deducere fiscală pentru sumele investite. Salariații cu contract de bază și persoanele fizice autorizate pot scădea din baza de calcul a impozitului pe venit o anumită sumă pe an investită în acțiuni, obligațiuni, ETF-uri sau Fidelis, cumpărate prin brokeri. Plafonul îl vedeți pe ecran.
Regulile fiscale pentru investitori s-au schimbat de mai multe ori în ultimii ani. Asta e și un cost: cine plănuiește pe zeci de ani are nevoie de reguli stabile, iar schimbările dese descurajează tocmai economisirea pe termen lung. Verificați regulile în vigoare în anul în care investiți.
Acum, partea cea mai importantă: obiceiul. Nu trebuie să ghiciți momentul potrivit. Puteți investi aceeași sumă în fiecare lună, automat, fie că piața a urcat, fie că a coborât. Să presupunem, ipotetic, că Tudor investește 300 de lei pe lună timp de 30 de ani, cu un randament mediu de 6% pe an. A depus în total 108.000 de lei. La final ar avea aproximativ 292.000 de lei, fără să socotim costurile și impozitele.
Investiția lunară are încă un avantaj. Când prețurile scad, aceeași sumă cumpără mai multe unități din fond. Când prețurile cresc, cumpără mai puține. Nu trebuie să ghiciți nimic: regula lucrează singură. Iar dacă o setați ca transfer automat, imediat după ziua de salariu, nu mai depinde de voința voastră din fiecare lună.
Regula lecției: întâi fondul de urgență, apoi un broker autorizat, un fond diversificat cu cost mic și o investiție lunară automată, pe care nu o opriți la prima furtună.
Exercițiul vostru: copiați lista de pe ecran și răspundeți la fiecare întrebare, în scris. Durează câteva minute și vă scutește de multe greșeli. Dacă vă blocați la una dintre întrebări, de exemplu nu găsiți brokerul în niciun registru, sau nu înțelegeți cum se impozitează câștigul, acolo e următorul vostru pas. Nu dați niciun ordin până nu aveți toate cele șase răspunsuri.
Pe rețele auziți poate mai des de altceva decât de ETF-uri: de cripto-active. În lecția următoare le privim fără iluzii.
Informație educațională, nu recomandare de investiții.
Testează-ți cunoștințele: Cum începeți să investiți în România (7 întrebări)